ETF作为当前最火热的一类指数基金,受到了许多投资者的关注与青睐。是什么吸引了这么多投资者参与?总结下来在于ETF具备“五省”的优势,即“省事,省心,省钱,省时,省力”。
省事——无需择券
作为大型的机构投资者,有资本投入巨额的研究费用,在市场中选股。但对于处于信息劣势的中小投资者,择券的成本太高,门槛太高,很容易出现“踩雷”,选股对于中小投资者来说风险太大。
而ETF产品作为指数化产品的分支,继承了指数产品的优点,买入ETF事实上等同于买入一揽子股票,持有收益与其跟踪的指数对应,能够让投资者获得稳定的指数收益,避免指数上涨时,由于择券的错误而带来的踏空。同时,指数化投资能够分散风险。
省心——没有基金经理的主观风险
ETF产品投资,除了省去挑选股票的难题,还可以省去对于基金经理的依赖性。传统的主动型股票基金主要依赖于基金经理对于股票的研究、分析和投资能力,因此基金经理的管理水平、道德风险和更改替换都会对基金的业绩产生影响。而ETF产品被动跟踪指数,不依赖于基金经理的个人决策,ETF产品的持仓每日公布,透明度高,买入长期持有也不会面临基金经理人为主观带来的风险,省心!
省钱——费率低廉
ETF的低费率优势体现在其具备管理费用低、交易成本低两大特点。一方面,ETF作为被动指数基金,以跟踪指数收益为目的,基金经理只会根据标的指数成份股变化来调整基金持仓,投资者无需支付投研等费用,因而相比主动基金ETF具备更低的管理费率;另一方面,相较于股票,交易ETF仅需支付券商佣金,卖出时无需缴纳千一的印花税,可为投资者节省50%以上的交易成本。较低水平的管理费用和交易成本,使得ETF成为“省钱”的投资和交易工具。
省时——资金使用效率高
ETF的“省时”主要体现在卖出资金到账时间上。普通的开放式基金赎回最快需要2个工作日资金才能到账,而对于QDII基金的赎回,资金到账最长甚至可能需要7个工作日。而ETF在二级市场卖出的资金当日可用于交易,第二日可取出至银行账户,资金使用效率明显更高。
省力——投资交易灵活
ETF的“省力”主要体现在产品投资交易的灵活性上,这将利于投资者更好地把握瞬息万变的市场行情。一方面,由于ETF采用实物申赎模式,产品高仓位运作,同时新申购资金建仓压力较小,因此在牛市行情中能够更好地跟上指数涨幅;另一方面,在市场下跌过程中,ETF基金可以在盘中择机止损退出,而无需等到盘后以结算价格赎回,交易灵活性明显高于普通基金。